Alerta de publicación: EBA - 2023 EU-wide stress test methodology
Informamos de la publicación por parte de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) de los siguientes documentos:
2023 EU-wide stress test - Draft Methodological Note
2023 EU-wide Stress Test – Draft Template Guidance
2023 EU-wide Stress Test – Draft Templates
1. Contexto
La EBA debe iniciar y coordinar los stress test en toda la Unión Europea (EU). El objetivo de los stress test es proporcionar a los supervisores, bancos y otros participantes del mercado un marco analítico común para comparar y evaluar de forma consistente la resiliencia de los bancos y del sistema bancario de la EU ante los shocks, y poner a prueba la posición de capital de los bancos. En marzo de 2020, la EBA decidió posponer los stress test en toda la EU hasta 2021 para permitir a los bancos centrar su atención y asegurar la continuidad de sus operaciones básicas, incluyendo el apoyo a sus clientes. El ejercicio se inició en enero de 2021 y los resultados se publicaron en julio del mismo año.
En este contexto, la EBA ha publicado el borrador sobre la metodología, plantillas y la guía de plantillas para los stress test de 2023 en toda la EU. La metodología abarca todas las áreas de riesgo y se basa en el stress test de 2021. Algunos aspectos de esta metodología se han mejorado tras las lecciones aprendidas del ejercicio anterior. En concreto, como novedad, las proyecciones sobre los ingresos netos por comisiones (NFCI) se basarán en un modelo top-down. Esto supone el primer paso para evolucionar el marco de stress test hacia un enfoque híbrido (bottom up y top down).
2. Principales aspectos
Muestra de bancos participantes y ámbito de aplicación.
- La muestra el stress test de 2023 se ha ampliado en comparación con ejercicios anteriores. Participarán 26 bancos más que en el de 2021, lo que supone un total de 76 bancos que cubren el 75% del sector bancario de la zona del euro, cada Estado miembro de la EU no perteneciente a la Eurozona, y Noruega, lo que supone un 5% más que en el ejercicio anterior. Algunos bancos han sido excluidos de la muestra debido a sus modelos de negocio específicos (según sus activos totales habrían sido incluidos).
- Los bancos deben tener un mínimo de 30 MM€ de activos para ser incluidos en la lista. No obstante, las Autoridades Competentes (CA) podrán solicitar la inclusión de entidades adicionales de sus jurisdicciones.
- El perímetro de consolidación de cada grupo bancario se corresponde con el definido por CRD/CRR.
Escenarios macroeconómicos y fecha de referencia. El stress test incluirá un escenario base y un escenario adverso. El ejercicio se lleva a cabo empleando cifras de finales de 2022, que se aplicarán durante un periodo de 3 años, desde finales de 2023 hasta finales de 2025.
Riesgos incluidos en el ejercicio.
- Se requiere a los bancos estresar el siguiente conjunto de riesgos:
- Riesgo de crédito, incluyendo titulizaciones.
- Riesgo de mercado, riesgo de crédito de contraparte (CCR) y el ajuste de valoración del crédito (CVA).
- Riesgo operacional, incluyendo el riesgo de conducta.
- También se exige a los bancos estimar el efecto de los escenarios sobre el margen de intereses (NII) y estresar los elementos de P&L y capital no cubiertos por otros tipos de riesgo. En este sentido, y como novedad, se proyecta el impacto sobre el NFCI utilizando parámetros de tasa de crecimiento prescritos.
- El riesgo soberano está incluido en riesgo de crédito y de mercado, dependiendo de su tratamiento contable.
Régimen regulatorio y umbrales de capital.
- El impacto del stress test se publicará en términos de CET1. Adicionalmente, se reportará para cada año del ejercicio el ratio de capital Tier 1, el ratio de capital total, y el ratio de apalancamiento.
- Al igual que en los stress test de 2016, 2018 y 2021 no se han definido umbrales de capital. Las CA aplicarán los resultados como input del SREP.
Proceso. Se exige una estrecha cooperación entre la EBA, las CA y el ECB en la realización del ejercicio, así como con la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB) y la Comisión Europea (EC).
- El ESRB y el ECB son los responsables de diseñar el escenario macroeconómico adverso así como cualquier shock específico derivado de dicho escenario.
- El ECB proporciona el escenario macroeconómico base.
- La EBA coordina el ejercicio, y define la metodología común y las directrices de control de calidad aplicables a las CA.
- Las CA son las responsables del proceso de quality assurance.
Principales cambios de las plantillas.
- Se solicita una pestaña adicional (CSV-LR-MDA) que contiene el cálculo del Importe Máximo Distribuible (MDA) del ratio de apalancamiento (LR), teniendo en cuenta los requerimientos para las entidades G-SII. Se espera que las G-SIIs completen esta plantilla después de haber rellenado la plantilla CSV_MDA. Todos los demás bancos deberán dejar esta plantilla vacía.
3. Próximos pasos
El documento final de la metodología se publicará a finales de 2022.
El ejercicio se iniciará en enero de 2023 y se espera que los resultados se publiquen a finales de julio de ese mismo año.