En febrero de 2017, el ECB publicó una Guía sobre el Targeted Review of Internal Models (TRIM) dirigida a los órganos de dirección de las entidades significativas, que recoge su visión sobre prácticas supervisoras adecuadas y explica el modo en que el ECB interpreta el marco normativo de la UE en relación con los modelos internos y los aspectos generales sobre el gobierno de modelos. La Guía sobre el TRIM se estructura en cuatro capítulos principales: aspectos generales, riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo de crédito de contraparte (CCR).
Guía sobre modelos internos (ECB)
El TRIM realizado por el ECB pretende mejorar la credibilidad y confirmar la adecuación de los modelos internos de Pilar 1 aprobados (de crédito, mercado y contraparte) empleados por las entidades significativas para calcular sus requerimientos de fondos propios. En este sentido, el TRIM supone dos aspectos: i) el cumplimiento de los requerimientos regulatorios relacionados con los modelos internos, mediante una evaluación basada, entre otras normas, en el CRR, CRD IV, RTS y Directrices (GL) de la EBA, etc.; ii) la reducción de la variabilidad injustificada de los RWA de los resultados derivados de los modelos internos teniendo en cuenta los resultados de benchmarking, las distintas interpretaciones del CRR y el tratamiento de la falta de interpretación de la normativa sobre modelos internos.
En este contexto, el ECB publicó en noviembre de 2018 una actualización del primer capítulo sobre aspectos generales de la Guía de modelos internos, que contiene principios sobre diversos aspectos generales de los modelos. Además, en julio de 2019, el ECB también publicó una actualización de los capítulos específicos de riesgo de la Guía sobre modelos internos, que aborda el riesgo de crédito, de mercado y el riesgo de crédito de contraparte, con el objetivo de garantizar la adopción de un enfoque común y consistente sobre aquellos aspectos más relevantes de la normativa sobre modelos internos aplicables a los bancos directamente supervisados por el ECB.
Esta Nota Técnica incluye un análisis de la Guía sobre modelos internos del ECB.
Resumen ejecutivo
Guía del ECB sobre modelos internos pretende explicar cómo el ECB interpretará la normativa de la UE aplicable a los modelos internos de riesgo de crédito, de mercado y de contraparte, garantizar una interpretación armonizada y la aplicación del marco legal existente, así como garantizar que existe una alineación con los cambios previstos en relación con la normativa sobre modelos internos.
Ámbito de aplicación
- La Guía sobre modelos internos está dirigida a entidades de crédito significativas supervisadas por el ECB.
Contenido principal
La Guía sobre modelos internos aborda lo siguiente:
- Aspectos generales. Esta sección pretender informar a las entidades sobre los principios relativos a los aspectos generales y recoge los principios generales aplicables a los modelos internos (ej. roll-out y uso parcial permanente, gobierno interno, o validación interna).
- Riesgo de crédito. Esta sección recoge aspectos relacionados con, entre otros, la conservación de datos, uso de los datos, PD, LGD, revisión de estimaciones, o el cálculo de vencimientos para exposiciones no minoristas.
- Riesgo de mercado. Esta sección recoge aspectos relacionados con, entre otros, el back-testing regulatorio de los modelos VaR, la validación interna de modelos de riesgo de mercado, o la metodología para VaR y sVaR.
- Riesgo de crédito de contraparte. Esta sección recoge aspectos relacionados con, entre otros, la cobertura de posiciones, el período de riesgo de reposición de margen (MPOR) y flujos de caja, la modelización de garantías, la modelización del margen inicial, el vencimiento, o la granularidad.
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