Em 2022 o G20 criou um Painel de Especialistas para fornecer medidas confiáveis e transparentes sobre como avaliar e compreender os marcos de adequação de capital (CAFs) dos bancos multilaterais de desenvolvimento (MDBs). O relatório gerado por este Painel oferece possíveis adaptações para maximizar o impacto financeiro dessas entidades, otimizando sua capacidade de alavancagem enquanto protege sua rating de crédito.
Boosting MDBs’ investing capacity
Resumo executivo
O Painel de Especialistas designado pelo G20 publicou recomendações de mudanças estratégicas em 5 áreas com o objetivo de maximizar o impacto de capital dos MDBs, bem como medidas para mitigar os riscos associados à implementação destas mudanças.
Conteúdo principal
Esta Nota Técnica resume as recomendações sobre as cinco áreas identificadas pelo Painel, bem como os riscos e as medidas de mitigação.
- Redefinir a abordagem de apetite ao risco em marcos de adequação de capital. O Painel propôs aos MDBs desenvolver sua própria avaliação de risco de crédito e capacidade de devida diligência através da aplicação de diferentes medidas.
- Incorporar o aumento do capital exigível nos marcos de adequação de capital dos bancos multilaterais de desenvolvimento, considerando-os como um tipo especializado de garantia dos acionistas que cria uma certa margem de capital. A implementação desta recomendação juntamente com a recomendação acima mencionada poderia ter o risco de pressionar para baixo o rating dos títulos dos MDBs.
- Aplicar a inovação financeira para reforçar a adequação de capital e a margem de manobra dos MDBs. O marco explorou a utilização da inovação financeira que os MDBs poderiam aplicar para ampliar a sua capacidade de empréstimo sem alterar os seus próprios marcos de adequação de capital. No entanto, estas inovações poderiam diluir a atenção dos acionistas sobre as reformas do apetite ao risco e da capitalização. Poderiam também afetar o lucro líquido dos MDBs e a concessão de projetos. O aumento substancial da inovação poderia enfraquecer a percepção dos MDBs.
- Avaliar as metodologias e o envolvimento das agências de classificação de crédito. O marco desenvolveu recomendações que podem ser úteis para melhorar a análise das agências de classificação de crédito sobre a força financeira dos MDBs, bem como a comunicação e compreensão entre as agências de classificação de risco, os MDBs e os acionistas. Salientam também que esta intensificação do diálogo com as agências de classificação de risco pode criar confusão com o compromisso bilateral que tem lugar como parte do processo de rating.
- Melhorar o ambiente para a governança da adequação de capital. Por fim, o Painel identificou várias formas para fortalecer os canais de responsabilidade e comunicação, acompanhados por um intercâmbio mais sistemático de dados e informações. Entretanto, um impulso excessivo para a padronização poderia levar a comparações enganosas entre os MDBs.
Acessar o documento "Impulsionando a capacidade de investimento dos MDBs. Conclusões da revisão independente realizada pelo G20" (somente disponível em inglês).