Diretrizes finais sobre a gestão dos riscos ESG

A Autoridade Bancária Europeia (EBA) publicou as suas orientações finais sobre a gestão dos riscos ambientais, sociais e de governação (ESG) no contexto dos mandatos da CRD 6. Com esta publicação, estabelece orientações detalhadas para a identificação, gestão e monitorização dos riscos ESG pelas instituições, com o objetivo de assegurar a sua resiliência a curto, médio e longo prazo.

Final guidelines on the management of ESG risks

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Resumo executivo

A EBA publicou as suas orientações finais sobre a gestão do risco ESG, cumprindo assim o mandato correspondente da CRD 6. Estas orientações salientam aspectos como a análise da materialidade, a qualidade dos dados e a integração dos factores ESG na gestão global do risco, na estratégia, nos planos de negócio, na apetência pelo risco e na cultura empresarial. Além disso, através destas orientações, a EBA estabelece a forma como as instituições devem desenvolver planos de transição prudencial para fazer face ao risco decorrente dos objectivos regulamentares ESG nas jurisdições em que operam, com o objetivo de assegurar a resiliência dos seus modelos de negócio e perfis de risco a curto, médio e longo prazo.

As orientações serão geralmente aplicáveis a partir de 11 de janeiro de 2026 para as entidades sujeitas à CRD 6, exceto para as entidades pequenas e não complexas (SNCI), para as quais o alinhamento com as orientações é esperado a partir de 11 de janeiro de 2027.

Conteúdo Principal

• Metodologia de referência para a identificação e medição dos riscos ESG. As instituições devem avaliar a materialidade dos riscos ESG numa base anual (ou de dois em dois anos, no caso das SNCI), integrando estes riscos nas categorias financeiras tradicionais e no processo ICAAP. Os métodos de gestão e medição do risco devem ser alinhados com estas avaliações, permitindo que as instituições intermediárias nacionais adoptem disposições mais simples se forem proporcionadas. As métricas de risco ESG devem orientar as actualizações da avaliação da materialidade. Além disso, as entidades devem dispor de ferramentas e metodologias para identificar e medir os riscos ASG, utilizando dados sólidos e uma combinação de metodologias (por exemplo, baseadas na exposição, na carteira, no sector e no cenário).
• Normas mínimas e metodologia de referência para a gestão e monitorização dos riscos ESG. As instituições devem considerar os riscos ASG como factores determinantes de todas as categorias de risco financeiro, gerindo-os a curto, médio e longo prazo. Devem também integrar estes riscos nas suas estratégias de negócio e de risco, avaliando o seu impacto na viabilidade do modelo, na rentabilidade e nos objectivos estratégicos, bem como na apetência pelo risco, nos controlos internos e nos processos de autoavaliação do capital e da liquidez (ICAAP/ILAAP). Por último, devem estabelecer indicadores de risco adequados e monitorizá-los continuamente através de sistemas internos de informação e de métricas ESG retrospectivas e prospectivas.
• Planos de transição em conformidade com a CRD 6. A versão final das orientações alarga a definição de planeamento de transição de modo a incluir a preparação para riscos e potenciais alterações nos modelos de negócio, bem como a implementação de objectivos para monitorizar e abordar os riscos ESG. As instituições devem desenvolver planos específicos para fazer face a estes riscos e ao processo de ajustamento da economia aos objectivos regulamentares relacionados com os factores ESG, incorporando considerações prospectivas nas suas estratégias, políticas e processos de gestão de riscos a curto, médio e longo prazo. Estes planos devem ser coerentes com os planos de transição desenvolvidos ou divulgados pelas entidades ao abrigo de outra legislação da UE e devem incluir, no mínimo, objectivos estratégicos e roteiro, metas e métricas, governação, estratégia de implementação e estratégia de envolvimento.

Acessar o documento sobre o Diretrizes finais sobre a gestão dos riscos ESG​​ (somente disponível em Inglês).