A Autoridade Europeia de Seguros e Pensões Complementares de Reforma (EIOPA) lançou seu teste de resistência para seguradoras em 2024. A amostra selecionada para este teste de resistência inclui 48 empresas de 20 Estados membros, representando mais de 75% do mercado de seguros do Espaço Econômico Europeu (EEE).
2024 Insurance Stress Test
Resumo executivo
A EIOPA lançou seu teste de resistência para seguradoras em 2024, focado nas consequências econômicas de uma reintensificação ou prolongamento das tensões geopolíticas. Este teste avalia o impacto de tal cenário na posição de capital e liquidez das empresas seguradoras europeias.
O teste de resistência tem como principal objetivo a avaliação microprudencial, concentrando-se na resiliência das empresas seguradoras individuais diante de cenários adversos graves, especialmente a reintensificação das tensões geopolíticas. Os objetivos secundários incluem a identificação de vulnerabilidades a nível setorial dentro da indústria seguradora europeia. Através desta avaliação, a EIOPA pretende fornecer recomendações para melhorar a resiliência geral do setor segurador, tanto a nível europeu quanto nacional.
Conteúdo Principal
- O cenário contempla um ressurgimento das tensões geopolíticas que levam a interrupções generalizadas nas cadeias de fornecimento, crescimento lento e pressões inflacionárias, afetando diversas classes de ativos e condições de financiamento.
- O cenário hipotético desenha um panorama de crescimento econômico lento, juntamente com pressões inflacionárias, derivadas das tensões geopolíticas e de seus efeitos em cascata sobre os mercados mundiais. Além disso, este cenário também prevê efeitos dominó, como mudanças nas expectativas das taxas de juros e alterações nas condições de financiamento, contribuindo ainda mais para a complexidade do panorama econômico adverso.
- Em relação à abordagem metodológica, o exercício do teste de resistência avalia a capacidade de recuperação do setor segurador europeu a partir de duas perspectivas: i) uma avaliação do capital, baseada no quadro de Solvência II; e ii) uma avaliação da liquidez, baseada em estimativas sobre a sustentabilidade das posições de liquidez das empresas. Além disso, as empresas seguradoras que participam do teste de resistência são solicitadas a estimar sua posição sob dois pressupostos: i) balanço estático, no qual apenas ações de gestão integradas são permitidas; e ii) balanço dinâmico, incorporando Ações de Gestão, onde é permitido um conjunto de ações de gestão reativas identificadas.
Acessar o documento sobre o Prova de esforço para as seguradoras em 2024 (somente disponível em Inglês).