Borrador de Directrices sobre el análisis de escenarios ESG

Las Directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) sobre el análisis de escenarios ESG (todavía en borrador) tienen por objetivo facilitar su integración en la gestión de riesgos y la planificación estratégica. Estas Directrices serán de aplicación con carácter general a partir del 11 de enero de 2026.

Borrador de Directrices sobre el análisis de escenarios ESG

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Resumen ejecutivo

El borrador de las Directrices de la EBA tiene por objetivo proporcionar un marco detallado para integrar el análisis de escenarios ESG en la gestión de riesgos y la planificación estratégica. Estas Directrices complementan las de la EBA sobre la gestión de los riesgos ESG, y describen los pasos esenciales para realizar análisis de escenarios, así como los procesos de desarrollo relacionados y su uso en la toma de decisiones. 

Las Directrices serán de aplicación con carácter general a partir del 11 de enero de 2026 y un año después, el 11 de enero de 2027, para las entidades pequeñas y no complejas (SNCIs).

Contenido principal

Las Directrices sobre análisis de escenarios ESG incluyen los siguientes aspectos principales:

• Análisis de escenarios, parte fundamental de la gestión de riesgos y del proceso estratégico. Las entidades deben utilizar el análisis de escenarios para gestionar los riesgos ESG, respaldar las decisiones estratégicas y evaluar su resiliencia ante los impactos negativos de los factores ESG, especialmente los derivados del cambio climático.
• Pasos para el análisis de escenarios. Las entidades deben establecer escenarios climáticos considerando factores como el contexto socioeconómico, la evolución tecnológica y las políticas climáticas. Deben utilizar escenarios creíbles y adaptados a sus características específicas, y garantizar la consistencia a lo largo de diferentes horizontes temporales. Asimismo, es importante identificar los canales de transmisión relevantes para sus análisis de escenarios climáticos, considerando tanto los riesgos físicos como los de transición, y traducir estos en riesgos financieros tradicionales.
• Procesos de desarrollo de análisis de escenarios y uso en la toma de decisiones. De acuerdo con estas Directrices, las entidades deben desarrollar pruebas de estrés climático (CST) y evaluaciones de riesgo climático (CRA) para evaluar y garantizar la resiliencia de su modelo financiero y de negocio frente a los riesgos climáticos. Para ello, deben utilizar análisis de escenarios detallados y proyecciones, ajustando y mejorando continuamente sus enfoques en función de la evolución de los datos y el juicio experto. 

Accede a la nota técnica sobre el borrador de Directrices sobre el análisis de escenarios ESG (solo disponible en inglés).